如何控制基金的风险？最大回撤和基金风险的关系

在基金的众多参考数据中，有一个指标叫做最大回撤，它是用来衡量基金控制风险能力的指标。最大回撤的标准定义是：在选定时段内的任意历史点，当产品净值达到最低点时，收益回撤回收的最大值就是所购买产品的可能回撤。最坏的情况，即统计期间可能的最大损失，是从任何高点到随后的低点的最大跌幅。

举个例子：某月，该基金初始净值最高为1.6元。后来，当基金净值跌至最低点时，为1.1元。那么最大损失就是1.6-1.1=0.5。用0.5除以最高点1.6元，得到31.25%。因此，该基金的最大回撤为31.25。

最大回撤的作用

首先，体现了基金管理人的管理能力。我们在对基金管理人进行评级时，可以利用最大回撤数据来评价基金管理人的风控管理水平。基金管理人具有较强的管理能力，能够将最大回撤控制在合理的标准内。

其次，判断基金的风险，最大回撤与风险成正比。回撤越大，基金的风险就越高。最大回撤指标也是我们选择基金的考核标准。

第三，对复利的影响。最大回撤对收益的最大影响是复利对基金投资的影响。如果一只基金今年上涨100%，明年回撤50%，其复利将回归零。

因此，这里需要注意的一点是，最大回撤与基金的风险成正比，但最大回撤不一定与收益成反比。我们不能认为最大回撤控制得越低，基金的回报就越大。好的

如何控制基金风险？

对于基金风险管理，一方面是基金管理人要做的事情。另一方面，我们也可以通过自己的选择来降低基金投资的风险。

一是坚持长期投资。资金出现回撤和波动是正常的。一只基金不可能持续上涨。当基金回撤时，我们要做的就是做时间的朋友。请记住，基金80% 的回报是在20% 的时间内实现的。

其次，在回调期间加仓。基金投资有一个原则，就是基金跌得越低，越要买。当基金面临回调时，正是投资者加仓的机会，从而以更低的价格获得更多的份额，等待时间勾勒出最美的微笑曲线。

第三，选择合适的投资方式。基金投资包括一次性投资、批量购买或定额投资。大宗采购和定额投资都可以起到很好的控制金融风险的作用。当基金下跌时逐渐买入，或者通过设定时间和金额定期投资基金，是一个非常好的方法。

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